Не совсем так.

moko 19.05.2010 14:38

создание dom-дерева очень рессурсоёмкая операция. при большом xml это выливается в сотни мегабайт памяти и огромное время.

http://www.parser.ru/forum/?id=70366

Видно, что это весьма быстро (чему был удивлен).
Памяти да, жрет примерно в 10 раз больше, чем исходный XML.
Но это вопрос лимитов на веб-сервере.

он сейчас на локальном компе производит трансформацию за 5 секунд.

Вероятно поиск нужного кусочка сделан неоптимально
(читать например про xsl:key), не видя кода сложно сказать точнее.

---