попробуй так:

Misha v.3 10.07.2003 16:58

^text.match[\^[img=("?)([^^"]+?)\1([^^\^]]*)\^]][gi]{<img src="${im_path_prefix}/${match.2}" $match.3/>}

проблемма из-за непарных квадратных скобок внутри шаблона.
парсер сам не может разобраться, приходится ему показать, какая скобка есть "буква", а какая - его родная конструкция.

---